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「對中限令」重捶市場！高速運算、伺服器、記憶體等需求恐衰退
美中貿易戰白熱化，中國限令已經延伸至打擊高速運算（HPC）、伺服器、記憶體以及網通等產業，TrendForce對此表示，中國相關產業市場需求恐進入負成長，且不僅只於中國境內業者，也會延伸至相關美系為主供應商，其中高強度運算的伺服器領域業者將面臨較大審視壓力。
對伺服器終端出貨衝擊分析
伺服器終端出貨方面，由於相關零組件供應商仍未得以確認中國境內四大雲端服務供應商（CSP）Baidu、ByteDance、Alibaba、Tencent的服務是否涉及軍事用途，因此在CSP簽署備忘錄承諾前，零組件商對中國市場出貨可能短暫遞延。
TrendForce認為，有鑒於目前CSP買方零組件庫存仍足夠，短期直接對全球伺服器市場出貨表現影響層面相對低，長期則視美國商務部規則演變而異。
現階段因禁令受到市場關注的華為（Huawei）與中科曙光（Sugon），因華為已退出x86伺服器市場並轉為雲業務供應商，伺服器整機交付轉為其他國內OEM 與外包的算力承租，並未受到本次制裁影響。但中科曙光因先前CPU禁令而轉為向AMD取得授權國產化晶片，在此次禁令下將受到顯著影響。
由於本次禁令所管控的主要集中在HPC領域，中科曙光受影響最大的原因是伺服器代工均提供給政府部門，包含超級電腦、軍事航太、政府機房等。目前中國大陸有8個國家級超級計算中心，而座落於無錫中心的超級電腦正是中國自研晶片重鎮，其中包含自研的神威太湖之光，伴隨著美國商務部仍不斷加強管控力度，未來中國超算技術與自研能力將會受到相對重大的打擊。
對GPU、CPU領域衝擊分析
目前使用高階顯卡的業者主要集中在HPC領域，若以CSP而言，中國大陸業者以Alibaba、Baidu的使用量最具規模，這些CSP業者的用量占中國GPU用量的市場比重高達60%。
在先前8月底禁令以前，中國CSP業者在採購前就已需要遞出購貨申請，但禁令之後則直接無法申請，但以目前買方手上庫存水位仍高、通路貨源充足的前提下，預估到2023上半年需求都不會有影響。
但長期卻備受挑戰，由於此次禁令是明確禁止HPC等超算中心用途，故TrendForce評估將會直接影響超算中心所使用的GPU server，該領域亦占中國GPU市場的比重高達30%。
晶片算力管制部分，本次新增ECCNs 3A090、4A090，其中所述的TOPS計算出的處理性能合計4800（含）以上算力的晶片將遭限制。GPU通常直接用來輔助執行複雜的運算，基本上輝達（NVIDIA）的A100 PCIe Gen4版本、超微（AMD）MI250 OAM Module版本皆超出4800的限制，在未來的高算力新產品會受限的情況下，將打擊中國伺服器加速運算的發展。
對記憶體領域衝擊分析
目前三星（Samsung） 與SK海力士（SK hynix）也暫停對中科曙光供貨，若中科曙光能明確規範記憶體未用於超算、國產伺服器產品（例如搭載中國製CPU）等，出貨將能達成共識。
長期來看，韓系業者正評估是否須要各客戶有書面承諾，避免所採購的記憶體產品用於超級電腦，故在文件簽署之前，恐會影響一部分記憶體出貨。且業者普遍認為，市場存貨仍相對充裕，短期對市場不會有實質上傷害。
以SSD而言，用量最大屬仍維繫於AI/ DL（Deep Learning）的範疇，因伴隨著DL所訓練出來的資料，大多要存放在較快速便捷的SSD裡，以便利用於推理的場景，故此次禁令若屆時無法與買方達成相關協議而停止出貨，則恐會加劇中國伺服器業者在相關AI/ DL領域的發展，不排除大幅度降低國際廠商enterprise SSD的市場滲透率。
對網通領域衝擊分析
由於網通領域中系供應商銜接良好，故評估衝擊程度較輕的原因有三。第一，網通供應商不勝枚舉，且其中不乏來自於中國境內的廠商，由於對於關鍵零組件需求程度較小，因此中系供應商應能銜接。第二，該領域的主流製程仍屬成熟製程，未來擴張較不受到限制。第三，從供應商出貨角度來看，經過代工廠的組裝封測後，最終產品流通的通路多元，將難以界定終端是否為軍事用途。但以長遠影響的角度分析，未來中國廠商高機率優先採用中國本地供應鏈，以確保未來供貨無虞，而此舉無疑是加深其他供應商出貨至中國的阻力，故需另闢多元出貨管道才能穩固市占率。
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Yahoo財經特派記者 張家豪：職涯始於工商時報證券組，擔任撰述委員，負責證券主管機關與證券市場及科技產業。後因喜愛研究工廠與產業，而親身投入企業經營。用媒體眼界看事件，PM角度看產業，提供讀者更多新聞視角。
