12月投資攻略 群益投顧:股債同步看多、日圓明年走升
隨著物價逐步降溫,升息循環接近尾聲,最快2024年中可望降息,群益投顧今(30)日發布12月財富管理月報,其中債券投資方面,短期可持續鎖定短天期殖利率較高的公債,賺取更高的固定收益;到了2024年初,可以將資金逐漸轉向中長期公債,賺取更高的資本利得。
美股、美債及美元
經濟方面,消費支出強勁,「黑色星期五」銷售旺季拉開序幕,電商研究機構Adobe分析,黑五當天美國購物者在網路上花費98億美元,較去年增長7.5%,美國經濟將迎來金髮女孩經濟(Goldilocks Economy,指經濟逐漸回暖,不會過冷或過熱),加上企業獲利已於今年第2季見底,下半年獲利逐季成長並延續至2024年,建議加碼美股,包括零售、軟體與通訊服務、半導體與硬體設備類股。
此外,不動產投資信託(REITs)營運資金主要仰賴外部借貸和槓桿投資,升息見頂之後,市場情緒轉好,中長期買點浮現。美元指數方面,美國經濟韌性仍強,美元多頭部位維持高位,加上交易商首選美元支付,維持美元在100到106價位區間震盪。
日圓及日股
以巴戰爭在卡達居中協調下,25日首次達成互換人質與囚犯,加上停火4日協議,帶動投資人風險偏好增加,日股強勢上漲。展望後市,日圓方面,群益預期日本央行12月19日將維持殖利率控管(YCC)政策不變,但預估2024年持續調整YCC的機率大,日圓將震盪走升。
日股方面,目前市場預估2024年日本企業獲利將呈現小幅成長,主要反映基期上升加上日圓升值預期。根據歷史經驗,日圓升值年,日股表現將遜於全球股市,建議波段投資人逢高獲利了結。
陸股及人民幣
陸股方面,中國近期持續加大穩增長力度,包括提前發放1兆人民幣地方政府專項債、增發1兆人民幣國債、允許地方政府發行1.5兆人民幣特殊再融資債,將有助舒緩市場擔憂,建議陸股區間操作,須留意房市沉窠有待時間化解,長線反壓短期內恐難以突破。人民幣方面,因中國政策維持國進民退,將加速外資撤離,預期人民幣將震盪偏弱。
Yahoo財經特派記者 呂欣芷:期待在網路新世代中,以深入淺出的方式呈現理財資訊,讓讀者更能掌握金融市場動態。