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愛普Q2獲利季增逾6倍EPS2.98元 中低階需求增下半年業績比上半年好
愛普*（6531）3日召開線上法說會。董事長陳文良表示，第二季毛利率因產品組合等因素仍在較低的水平，但對長期穩中有升的毛利率趨勢的看法保持不變。總經理洪志勳說明，客戶庫存去化已至尾聲，營收從第一季的谷底逐月遞增，雖整體經濟情勢沒有明顯的好轉，但中、低階市場需求力道增加下，下半年整體業績狀況會比上半年好。
愛普第二季營收10.97億元，季增51%，年減29%，毛利率40%，與前季持平，年減約1個百分點，獲利較前一季大幅提升，除本業營運動能轉強外，第二季受惠美元對台幣匯率升值、美元利率攀升、稅上利益正面影響，業外收入達2.59億元，單季稅後淨利約4.83億元，季增664%，但年減22%，EPS2.98元。
愛普指出，因GDR募資資金尚未大幅動撥，加上既有外幣資金、應收付款等淨外幣部位，持續受到匯率波動影響，若排除GDR兌換利益及相關稅上影響，第二季擬制調整後單季每股盈餘為2.35元。
IoT事業部產品歷經2021年第三季需求高峰，2022年下半年經濟情勢惡化，客戶需求急凍、庫存過高，但在2023年第一季庫存修正完成，第二季客戶需求逐漸回溫，IoT市場供需正在回到正常的過程中。
AI事業部主要收入來自IP licensing 以及VHM(Very High bandwidth Memory)晶圓銷售，愛普VHM著眼於高頻寬、低功耗解決方案，加密貨幣市場成功應用證明了VHM對效能的提升。近來AI相關應用以及HPC市場蓬勃發展，許多AI 加速器積極尋找更高頻寬、更低功耗的解決方案，VHM具有競爭優勢。
陳文良認為，IoT事業部有望持續第二季的成長趨勢，在下半年有進一步的成長。策略是透過新技術、新產品，贏得新應用，進一步推動IoTRAM市場成長。
至於AI事業部，他提到，目前處於應用轉換期，會有一段時間沉潛。但VHM在主流應用採用正在加速，特別是最近比較熱的大型語言模型（LLM） AI需要龐大的DRAM容量，且算力性能和DRAM頻寬直接相關。VHM具無限頻寬和低10倍功耗的優勢，提供了一個目前可見的唯一能大幅超越現有硬體技術方案。HPC行業也逐漸形成對VHM優勢共識，先進邏輯製程也開始支持和VHM堆疊。但新技術的研發、驗證至成熟，需要長時間的布局及開發。
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Yahoo財經特派記者 呂俊儀：資深財經媒體工作者，曾任採訪團隊主管，專訪過長榮集團創辦人張榮發、鴻海創辦人郭台銘，也歷經台積電創辦人張忠謀退休記者會等大事件，堅持產出最專業、富有洞見的新聞。
