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首檔期權策略型ETN將登場！累積報酬勝大盤 12/5掛牌上市
「策元大加權策略N」為國內首次應用指數及ETN商品幫助投資人在不同市場環境下，可運用國際常見的「掩護性買權」策略進行投資。藉由「掩護性買權」策略，每個月只要「大盤指數漲幅小於5%或者是下跌」的時候，報酬率都會比大盤好。
元大證券指出，股票市場通常是急跌緩漲。統計從2010年以來的資料，有93%的月份「加權指數掩護性臺指買權價外5%報酬指數」的績效都優於大盤，畢竟大盤單月要上漲超過5%是極少發生的狀況。自2010年至今，「加權指數掩護性臺指買權價外5%報酬指數」累積報酬率高於大盤達 10%，再以近期的12個月來觀察，不論行情下跌、盤整、或小漲，績效也優於大盤，累積報酬差異超過2.5%，顯示掩護性買權策略，具有掩護效果。
「掩護」性策略 盤整或下跌時最適用
證交所、元大證券、期交所與臺灣指數公司（臺指公司）於今（2）日共同舉辦「元大證券加權指數掩護性臺指買權價外5%報酬指數ETN發表會」，介紹最新投資商品，這檔ETN也將於12/5掛牌上市。活動邀請證交所總經理簡立忠、元大證券總經理王義明、期交所副總經理楊朝舜與臺指公司總經理卓碧華等貴賓蒞臨致詞，並安排兩場專題演講，分別由臺指公司陳文練副總經理分享「加權指數掩護性臺指買權價外5%報酬指數」及元大證券許翠珊資深協理介紹連結該指數之「策元大加權策略N」(02001S)，活動順利圓滿完成。
第一場專題分享介紹「加權指數掩護性臺指買權價外5%報酬指數」，由臺指公司副總經理陳文練主講。陳文練指出，本檔指數以持有「發行量加權股價指數」成分股組合、再賣出其買權，藉著買權權利金收益對大盤下跌風險有所「掩護」，因每月設定停利點，可能犧牲超額報酬的機會，適合對後市看法保守（如盤整或下跌）時應用。指數自2010年起至今年10月底止，累積報酬率（165.73%）、年化標準差（14.91%）及夏普比率（59.85%）等皆優於大盤報酬指數（155.27%、15.75%、55.44%）。
接續第二場專題演講由元大證券資深協理許翠珊介紹「策元大加權策略N」。許翠珊指出，本檔ETN連結「加權指數掩護性臺指買權價外5%報酬指數」，主要特色為加入期權策略以提升獲利績效、如大盤每月漲幅小於5%、ETN的整體績效及長期勝率可望優於大盤表現。「策元大加權策略N」具有三大獨特優勢：為市場首檔零投資手續費ETN，為大盤配息型(每年11月除息)ETN、為單價低、好入手的ETN(發行價為新臺幣5元、一張約5,000元)，小資族可輕鬆投資。本ETN發行為三年期，於114年12月4日到期。
策元大加權策略N抵抗「慢熊」盤勢 耐震抗跌
近年來指數化投資商品漸獲投資人關注，證交所為擴大ETN市場規模及促進交易熱絡，訂定獎勵機制，同時也在今年（2022年）開放證券商發行期權策略型ETN，推動商品創新。「策元大加權策略N」即為國內首次應用指數及ETN商品幫助投資人方便在不同市場環境下可運用國際常見的「掩護性買權」策略進行投資，期待「策元大加權策略N」(02001S)為國內資本市場開創指數化投資的新篇章。
元大證券表示，投資多加一個「掩護性買權」策略，能在股市盤整時多賺，下跌時減少損失，對喜歡投資大盤的投資人而言，是少數能抵抗「慢熊」盤勢耐震抗跌的聰明策略。而策元大加權策略ETN，有三大特色，第一，零投資手續費，可無負擔享受指數投資的好處；第二，採年配息，預計每年11月進行除息，年年享有穩定領息的機會；第三，低單價好入手，發行價5元，換算一張只要5,000元左右（實際交易應以市價為準），對小資族非常友善。
元大證券指出，為慶祝「策元大加權策略N」的上市，元大證券加碼推出「買就抽iPhone14及千元禮券」活動，同時在2022年12月8日19:00舉辦ETN線上免費投資講座，邀請資深分析師解析台股未來投資方向及小資族如何用小錢戰勝大盤。
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Yahoo財經特派記者 李瑞瑾：生於網路世代的新媒體人，曾在2家網路原生媒體就職，主攻證券、基金等領域，用最貼近生活、時事的角度看待財經資訊，以深入淺出的方式帶讀者學習投資理財、掌握最新金融市場脈動。
