【ETF 20年】ETF也有選擇困難症！ETF教父劉宗聖籲「別只存股」 這招搭配可創造1.3倍報酬

ETF的推出是為了解決投資人選股痛點，但如今ETF檔數將往250檔邁進，選ETF也成為了難題。「台灣ETF教父」劉宗聖表示，投資人不應「只存股」，應做不同的資產配置，試算同時囊括股票、債券、外匯、商品的配置組合，可創造1單位風險1.3倍的報酬，顯示投資不應只重單一資產。

劉宗聖表示，台灣ETF受益人接近700萬人、資產規模突破3兆，「從無到有、從有到好、從好到大」，現在要「從大到久」，從投資理財變成資產配置，最後變成退休規劃重要的核心配置，國外的發展也是如此。

ETF也出現選擇困難

劉宗聖說，1.0的ETF生產製造，是為解決選股痛點，但如今有超過200檔ETF，且很多是同類型的ETF，也出現選ETF的痛點，如今投資ETF不能只從交易面向思考，要懂得配置，從一次一檔變成一次多檔。近2年很多年輕小白投入ETF市場，利用零股、存股、ETF、APP4大策略參與ETF投資，也是年輕小白占ETF市場比例很大的原因。

提高投資效率 不應只重單一資產

劉宗聖舉例，經過試算，把股票、債券、外匯加商品的資產配置組合，夏普值表現都比單一資產類別、二個資產類別，甚至三個資產類別的表現都還要更好。以元大高息低波(00713)+元大美債1-3年(00719B)+期元大美元指數(00682U)+期元大S&P黃金(00635U)4檔ETF的配置試算，過去五年夏普值達1.3%以上，也就是1單位風險可創造1.3倍以上報酬，比單買股票、單一資產類別更好，「配置、組合、策略，就是下一個2.0階段」。

投資人如何透過ETF這種已經分散分險的工具，達到分散再分散，建構自己的ETF組合？劉宗聖說，坊間有很多達人、書籍，都推行存股之外還要存債，透過股票ETF與債券ETF做資產配置，從年輕小白的投資第一哩路、存子女教育基金的第二哩路，直到最後一哩路的退休理財，應該有更多機制與功能，協助投資人發展投資組合與規劃。

資訊透明化 證交所力推一站式服務平台

證交所亦表示，今年下半年，證交所將正式推出ETF資訊平台「e添富」，包括運用視覺化分析工具彙整市場統計資訊、邀請市場專家分享投資趨勢及策略、以量化或質化指標快速篩選ETF等功能，提供ETF相關資訊的一站式服務。

劉宗聖期許，未來投資ETF不是產品導向，而是解決方案導向，不再只是「價格敏感」，單選最低管理費、淨值的去買，而是回到ETF品質與風險，除了投信公司持續發展商品，也希望第三方的理財通路，包含券商、銀行可提供更多工具、服務，協助投資者透過ETF，完成從第一哩路到最後一哩路的全方位理財規畫。（審核：葉憶如）

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• Yahoo財經特派記者 李瑞瑾：生於網路世代的新媒體人，曾在2家網路原生媒體就職，主攻證券、基金等領域，用最貼近生活、時事的角度看待財經資訊，以深入淺出的方式帶讀者學習投資理財、掌握最新金融市場脈動。